首页鼎商 7.56 亿美元出售 NPM 铜金矿 80%权益
2023-12-05 22:34:41
2023 年 12 月 5 日，，鼎商宣布与澳大利亚矿业上市公司 Evolution Mining Limited（以下简称“Evolution”）签署《股份转让协议》，，出售所持澳大利亚 Northparkes Mines 铜金矿（“NPM”）80%的权益以及公司与 Triple Flag 金属流交易项下的所有义务。。。。交易对价 7.56亿美元，，，，以及未来一定期限内与铜价和产量挂钩的总计不超过 7500 万美元或有对价。。公司旗下 IXM 将获得 NPM 服务年限内所有权益产量的包销权。。。。本次交易预计今年年底前完成交割。。。
回顾
2013 年，，鼎商收购澳大利亚第四大在产铜金矿 NPM 的 80%权益，，迈出“走出去”的第一步。。收购后第一年，，NPM 实现降本超过 30%，，，收购后第二年，，，实现 E48 地下矿 100%全自动无人采矿。。2018 年，，，年处理量达到 630 万吨打破历史记录。。2019 年，，启动 E26L1N 项目，，，，面对疫情挑战依然在预算内提前完成建设。。。2020 年，，公司与 Triple Flag 达成的金属流协议，，于当年获得 5.5 亿美元的现金预付款。。。截至 2022 年底，，，，NPM 累计实现盈利约 24 亿元人民币。。。。公司和 NPM 一起实现了一个又一个里程碑，，，，向业界展现了我们的整合和运营能力，，，获得员工、、合作伙伴和社区等利益相关方的高度认可和尊重，，，，为公司这几年海外拓展奠定了基础。。。
战略考虑
公司定期对资产和业务进行战略审视和分析评价，，，致力于以价值为导向的资产组合优化，，，积极为股东创造价值。。。本次交易完成后，，，，预计将为公司带来超过 2 亿美元财务净收益，，，公司自2013 年收购以来将实现约 15%年化投资回报率。。
经过 30 年的生产运营，，NPM 资源品位逐年下降，，，处理能力也基本保持在一定状态。。。。2022年度，，NPM（按 80%权益计，，，，下同）铜金属产量 2.4 万吨，，，，税后净利润 1600 万美元。。。随着集团 KFM 和 TFM 陆续投产和扩产，，NPM 铜产量在集团占比将下降至 5%。。。本次剥离完成后，，，公司将进一步提升资本分配效率，，，更好聚焦集团发展优先事项。。。
考虑到地缘政治的变化及中长期趋势，，，，公司在澳洲拓展新业务发展的可能性小，，，NPM 项目作为孤立运营项目很难产生协同效应，，其作为公司澳洲基地的战略价值大幅削弱。。。。公司战略上将更注重聚焦核心资产、、、、提升管理效率、、、、拓展大型开发项目。。。。
西方公司尤其是澳洲本地公司对澳洲矿业资产青睐有加，，，，短期内得到来自澳洲资本市场的支持，，，，这也给战略出售提供了较为有利的外部市场环境。。本次交易公司选择了 Evolution，，，，将确保 NPM 在经验丰富且声誉良好的运营商领导下实现持续稳定发展。。。。
鼎商总裁孙瑞文表示：“并购 NPM 铜金矿是公司‘出海’的第一站，，，为公司带来了国际化经验和优秀的矿山开采技术经验，，，财务上也获得了丰厚回报。。。这是一次成功的并购。。”
孙瑞文表示，，，“作为一家成熟的国际化矿业公司，，，，在不断创造价值的基础上，，，不同阶段对集团资产组合进行梳理优化吐故纳新很有必要。。。我们深知未来的成长空间在于持续不断地去获取最优质的矿产资源，，目前公司现金储备充足，，将继续按矿业行业规律，，，，在全球范围内寻找合适的标的。。”
